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两周损失12亿美元 这家大型华尔街机构被阿根廷

来源:www.pmec888.com作者:黄金投资开户时间:2018-09-06 11:57点击:

土耳其、阿根廷等新兴市场的负面影响正在波及华尔街。

英国《金融时报》报道称,美国债券市场最大的投资者之一——富兰克林邓普顿基金(Franklin Templeton)在过去两周内因阿根廷危机损失了12.3亿。基金目前总共持有约46亿美元的阿根廷债券。

其援引彭博的数据显示,旗下368亿美元的全球债券基金在8月份下跌4.2%,而54亿美元的全球总回报基金下跌4.3% ,这是近四年来这两只基金最糟糕的一个月。

目前,阿根廷危机正在不断恶化。今年以来,累计贬值97%,成为新兴市场表现最差的货币,远超土耳其里拉。

8月30日,阿根廷央行将基准利率上调至60%,为全球最高。而一天前,该国总统Mauricio Macri呼吁I加快放款。IMF总裁拉加德对此回应表示,将“重新评估金融救助计划的分期安排”。

华尔街见闻曾在主编精选文章《土耳其阿根廷危机卷土重来,一场新兴市场大救助在所难免》中提到,虽然提高利率将有助于遏制比索的贬值,但也将进一步削弱阿根廷经济,目前阿根廷经济正在滑向衰退。

9月1日,宣布,下调阿根廷评级B+的前景展望至负面观察名单,与土耳其、希腊和斐济持平。

标普警告称,由于担心阿根廷比索暴跌或危及政府的经济计划,引发资本外流,因此很可能还将进一步下调阿根廷评级至垃圾级。

“逆向操作”是否依然可行?

迈克尔哈森斯塔伯(Michael Hasenstab)筹划了此次富兰克林邓普顿基金的阿根廷赌注,这位明星基金经理偏爱对发展中国家和新兴市场国家的主 权债务和货币进行投资。

哈森斯塔伯将自己称作是一名“逆向投资者”,此前接受采访时表示,“过去几十年时间里我们经常都是逆向投资者,而且我认为未来几十年时间里也将如此。”

他最出名的投资是购买爱尔兰政府债券。

2011年,当全球投资者都在抛售所持爱尔兰政府债券,导致其收益率大幅上升时,哈森斯塔伯义无反顾地进行了反向操作,大笔买入这些债券。至2013年6月,爱尔兰国债的价格上涨了37%。

不过就目前来看,阿根廷经济现状不容乐观,资金出逃的风险持续增加。哈森斯塔伯的“逆向操作”能否再次成功,前景不甚明朗。

大型基金已进场,但新买家难寻

值得注意的是,哈森斯塔伯并不是唯一一个选择重仓阿根廷的人。

据彭博社报道,全球最大债券基金之一的Pimco被列为阿根廷最大的债券持有人,截至3月底,其持仓价值为53亿美元。

除此以外,包括贝莱德、高盛和富达(Fidelity)在内的大型投资公司也是阿根廷主要债权人。

虽然如此多的大型投资基金已重仓阿根廷,但目前的恐慌情绪限制了更多投资者加入。

《金融时报》援引Aberdeen Standard Investments的新兴市场主 权债务负责人Edwin Gutierrez表示,这么多投资者布局已深, 外国投资者为阿根廷再度提供资金的意愿很小,找到新买家非常困难。

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